Что значит волатильность

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Что такое волатильность и чего от неё ждать

Опубликовано 22 июля 2008 в Ликбез

В последние месяцы аналитики, говоря о состоянии рынка, часто используют слово «волатильность». То «на следующей неделе рынок останется волатильным», то «ожидается повышенная волатильность» и т.п. И не очень понятно, что это даёт инвестору — хорошо это или плохо. Попробуем разобраться.

Волатильность имеет как минимум два основных значения: математическое и «житейское». Математическая волатильность — вещь довольно сложная, здесь я её описывать не буду. Желающие могут почитать о ней, но предупреждаю: надо знать, что такое среднеквадратичное отклонение и не пугаться дробей с корнями.

С «житейским» вариантом волатильности всё проще. Под ним обычно понимается «размах колебаний» бумаги или индекса. Скажем, если в течение недели акция двигалась в пределах плюс-минус 2% от цены закрытия пятницы, то это невысокая волатильность. А если то падала на 10%, то росла на 15%, то волатильность — очень высокая.

При этом надо учитывать понятие тренда. Акции часто движутся в рамках тренда, т.е. более-менее устойчиво в определённом направлении — вверх или вниз, а то и «вбок». Поэтому если акция «должна была» упасть за неделю на 3%, а на самом деле колебалась от +1% в начале недели до -5% в конце, постепенно снижаясь, то волатильность в данном случае не очень высока. По-другому говоря, мы можем определить волатильность как степень случайных (т.е. вызванных какими-то разовыми событиями) колебаний рынка, сдвигающих акцию с тренда. Если аналитики и комментаторы не ударяются в математические подробности, то они говорят именно об этом.

Что нам даёт знание (точнее, предположение), что волатильность «будет повышенной»? Возможны два варианта. Если вы не собираетесь в ближайшие дни инвестировать новые средства или продавать акции, то можно расслабиться и смотреть, как корёжит спекулянтов, пытающихся эту волатильность «ловить».

Если же вам по какой-то причине остро необходимо войти в рынок или выйти из него «прямо сейчас», то в роли этих спекулянтов окажетесь вы. Это значит, что придётся тщательно, по несколько раз в день смотреть на рынок, думать, читать аналитику и разговаривать со своим брокером, чтобы купить (или продать) бумаги по «правильной» цене. При этом стоит понимать, что акцию, на которую вы нацелились, может «бросать» вверх и вниз очень крепко — на несколько процентов в день. Ваша задача — не поймать идеальный момент для сделки (всё равно не получится), а совершить эту сделку на уровне тренда или, по возможности, несколько лучше. После чего не обращать внимание на дальнейшие колебания.

И ещё раз напомню, особенно для новых читателей, что мы здесь ведём речь об инвестициях непрофессионалов — обычных людей, у которых есть некоторые сбережения. И рассматривать разумность того или иного поведения стоит именно с этой точки зрения. Конечно (и в данном случае тоже) тактика спекулянтов будет совершенно другой, тактика активных трейдеров, совершающих сделки десятки раз в день, — третьей. Но для инвестора, ориентированного на многомесячные или даже многолетние вложения, ловить лишний процент цены — дело бессмысленное.

Золотые правила трейдинга:  Бинарные опционы повышение и понижение курса

Волатильность

Волатильность (Volatility, изменчивость) – изменчивость рыночной цены во времени. Исторической волатильностью считается изменчивость в некий период, уже прошедший. Volatility помогает трейдеру оценить “подвижность” торгового инструмента, что косвенно может говорить о мере риска на рынке. Инвесторы часто применяют стандартное выборочное отклонение, являющееся статистической величиной для оценки волатильности торгового инструмента. Волатильность, полученная в результате вычисления с использованием текущей стоимости инструмента, в предложении, что рыночная цена инструмента отражает ожидаемые риски, является ожидаемой волатильностью.

Столь важный показатель изменчивости цены выбранного нами инструмента, можно считать характеристикой всей валютной пары. Каждая пара имеет свое среднее значение волатильности, что позволяет спекулянту понять, какой именно вариант лучше было бы выбрать под свою торговую стратегию. Значения изменчивости чаще всего берут по суткам. Складывая полученные величины за определенный период времени и деля сумму на количество дней, трейдеры получают среднюю Volatility. Она может зависеть от различных факторов, основными из которых можно считать спрос и предложения со стороны участников валютного рынка. В свою очередь на спрос и предложение влияют различные факторы, как новостной фон, ожидания трейдеров, политическая и экономическая ситуации в мире и даже сезонность.

Волатильные валютные пары

Так как предпочтения к рынку у спекулянтов бывают разными, то стоит остановиться подробнее на конкретных валютных парах, применяемых в том или ином виде торговли. Например, спекулянту, использующему в работе принцип пробоя ценового уровня, привыкшему работать в сторону тренда, больше подойдут для торговли пары с высокими значениями волатильности. Это значит, что цена такого инструмента в среднем проходит больше в пунктах, чем цена другой пары, где Volatility ниже. Разница между средними значениями изменчивости может оказаться значительной. Если по EUR/USD можно отметить волатильность на уровне 150 пунктов, то аналогичный параметр USD/JPY примет значение, например, 40 пунктов.

Надежные брокеры с русским языком:

Таким образом, для канального скальпинга в азиатскую сессию можно применять пары, которые обладают не высокими значениями Volatility в интересующем спекулянта временном интервале. Поклонники трейдинга внутри дня, больше оценят такие валютные пары, как EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, обладающие одними из самых значительных по величине размерами изменчивости. Про такие пары часто говорят, что цена их очень быстро “ходит”. Имеется ввиду, что рыночная цена может за один день преодалеть большое расстояние, измеряемое в пунктах.

Индикаторы волатильности

Существуют различные индикаторы для торговых терминалов, измеряющие уровень волатильности. Принцип их действия весьма схож у всех, а потому, для ознакомления с подобным способом анализа рынка можно воспользоваться CCI (Commodity Channel Index), полосами Боллинджера (Bollinger Bands), ATR (Average True Range) и другими доступными вариантами. Некоторые трейдеры считают, что благодаря данным индикаторам, можно определять “силу” рынка. Учитывая повышенные и пониженные значения волатильности, человек может принимать решение об открытии позиции.

Конечно, один лишь индикатор “силы” рынка наверняка не сможет предоставить необходимые данные для заключения сделки, но, тем не менее, поможет качественно улучшить анализ ситуации. Такие индикаторы принято считать даже не торговыми, так как они редко используются в качестве инструмента для поиска точки входа, а информативными.

Золотые правила трейдинга:  Бинарные опционы Коломна

Что такое волатильность. Почему она изменяется

В предыдущей статье я рассказывал об учете волатильности в торговле. Сегодня я решил ответить еще на ряд вопросов, а именно:

— что такое волатильность?

— действительно ли так необходимо учитывать волатильность?

— почему волатильность изменяется?

— стоит ли учитывать волатильность при постановке стопов и определении целей?

— как правильно измерить рыночную волатильность?

Абсолютно из разных источников, будь то радио, телевидение, статья в интернете, можно услышать это необычное слово: «волатильность». Это в свою очередь говорит о достаточно широком распространении данного термина.

Именно поэтому я решил написать небольшую статью, которая поможет вам разобраться, что же это такое на самом деле, и с чем эту самую волатильность «едят»?

Ну что ж? Давайте начнем с первого вопроса:

Что такое волатильность?

Чтобы понять данный термин, проведу следующую аналогию. Представьте, что вы на море. Вы смотрите на воду и видите, что волны совсем небольшие. Если поднимается ветер, то волны начинают двигаться к берегу с бОльшей силой, а высота этих самых волн начинает значительно превышать тот уровень, о котором вы прочитали несколько секунд назад. Именно высота волн показывает, спокойная ли сейчас обстановка на море или нет.

Размах колебаний – это и есть волатильность. Т.е. чем сильнее отклонение или изменение цены в определенный промежуток времени, тем выше волатильность. И наоборот, низкая волатильность подразумевает собой достаточно спокойные периоды на рынке, которые не сопровождаются резкими колебаниями цены.

Высокая волатильность позволяет получать бОльшую прибыль, но и риск в то же самое время не остается в стороне, он повышается вместе с ростом волатильности.

Действительно ли так необходимо учитывать волатильность?

Мой ответ: «Да»… но я думаю, простого ответа будет мало, поэтому сейчас мы вместе разберемся, почему же необходимо учитывать волатильность?

Каждая совершаемая нами сделка должна иметь некоторые заранее определенные параметры, такие как цена входа, выхода из позиции, уровень стопа и т.д. Чтобы легче разобраться в том, какой вклад в торговлю вносит волатильность, проанализируем следующую ситуацию.

Перед открытием позиции мы всегда должны знать, какой будет размер стопа и каким объемом мы будем заходить в рынок. Если мы с вами будем использовать фиксированный стоп в пунктах, то при повышении рыночной волатильности этот размер (который раньше был оптимальным для рынка) станет слишком маленьким, что в свою очередь приведет к постоянным выносам. Любой рыночный шум будет выбивать нас с рынка.

Можно предположить, что используя процентный стоп, мы избавимся от этой проблемы. Например, давайте использовать стоп, который будет ставиться на расстоянии 1% от текущей цены. Если рынок начинает расти, наш стоп тоже увеличивается. Если же рынок падает, наш стоп уменьшается.

Всё как положено, но что будет если при снижении рынка будет повышаться волатильность, а при росте рынка волатильность будет снижаться? Тогда наш процентный риск, как и фиксированный размер стопа в пунктах, тоже окажется совсем негодным для торговли. Что же нам делать?

Золотые правила трейдинга:  Простые стратегии для бинарных опционов

Ответ один: приспосабливаться к рынку. Величина стоп-лосса должна изменяться в зависимости от текущей рыночной волатильности. На спокойном рынке необходимо уменьшать размер стопа вне зависимости от того растет цена или падает, а вот в периоды высокой волатильности необходимо увеличивать размер стопа, чтобы резкие ценовые колебания не цепляли наши стопы.

Почему волатильность изменяется?

Для начала проанализируем рисунок. Мы видим, что красным цветом выделен период застоя, а желтым – тренд или быстроразвивающееся однонаправленное движение.

Можно заметить, что во время формирования трендового участка (желтого) волатильность многократно увеличивается. Всё это говорит о цикличности волатильности. За периодами затишья следуют взрывные ценовые колебания, которые и дают основную прибыль.

Сейчас необходимо разобраться, почему же изменяется волатильность? Дело в том, что тренд начинается после консолидации, когда цена вырывается из диапазона. Этот прорыв или выход из консолидации сопровождается высокой активностью участников рынка.

Торговля становится наиболее агрессивной, прослеживается борьба за контракты. Если мало продавцов, то огромная толпа покупателей будет бороться за каждый контракт, разгоняя тем самым цену все выше и выше. Именно агрессивность приводит к сильному изменению цены относительно предыдущих дней.

Т.е. высокая волатильность появляется в тот самый момент, когда на рынке начинают преобладать эмоции. Страх, паника, жадность, оптимизм – всё это приводит к тому, что на рынке наблюдается либо бурный рост, либо резкое падение цены. Стремительное падение цен – это панические продажи, взрывной рост – крайне оптимистическое настроение.

Зачастую наиболее серьезные изменения на рынке происходят после выхода важных новостей, особенно, если этих новостей никто не ждал. Чем важнее новость, тем сильнее реакция и тем выше текущее значение волатильности.

Стоит ли учитывать волатильность при постановке стопов и определении целей?

Во втором вопросе мы уже рассматривали важность учета волатильности в торговле. Стоит еще раз обратить внимание на постановку стопов и тейк-профитов.

Для того, чтобы наиболее грамотным способом поставить стоп и определить ориентировочную цель движения, необходимо постоянно учитывать рыночную волатильность. Почему? Да потому, что самая лучшая система – это та система, которая постоянно учитывает изменения на рынке.

Изменения рынка можно отслеживать при помощи изменения волатильности.

Всё очень просто. Чем активнее рынок ходит, тем шире мы должны ставить свой стоп. На малодинамичном рынке будет вполне логично уменьшать размер стоп-лосса.

Здесь также нужно не забывать про объем. Чем меньше стоп, тем больше контрактов может быть куплено или продано. Если же волатильность очень высокая, то объем в обязательном порядке нужно сокращать.

Ну а теперь мы подошли к одному из наиболее важных вопросов:

Как правильно измерять рыночную волатильность?

Однозначного ответа на данный вопрос просто не существует, т.к. способов, позволяющих измерить рыночную волатильность, просто бесчисленное количество.

Тем не менее, в следующей статье я заострю свое внимание на одном из наиболее простых методов определения волатильности – вычислении волатильности с помощью индикатора ATR.

С уважением Александр Шевелев.

Для связи со мной используйте эту ссылку.

Будьте в курсе всех важных событий проекта — подписывайтесь на мой Instagram, Telegram-канал или вступайте в группу Вконтакте.

Бонусы за открытие торгового счета забирать тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Народный рейтинг лучших бинарных брокеров
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: